纽约时报 The Daily 20260918 油价为何持续上涨?
本期纽约时报The Daily节目关注与伊朗冲突对全球能源运输的影响。佛罗里达一位加油站老板发现,周边加油站一夜之间每加仑普通汽油都涨到4.19美元,他也随之提价20美分,却说不清具体原因。记者Vivian Nierheim在利雅得报道说,沙特此前依靠一条横贯国土、通往红海的输油管道作为替代出口,如今这条线路也受到干扰。也门胡塞武装7月宣布对沙特实施海上封锁,随后沿红海海岸推进并控制了曼德海峡。沙特周五宣布东西向输油管道多处受损,必须停运,石油出口选择所剩无几。沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼多次请求特朗普政府参与对胡塞武装的行动,特朗普予以拒绝。油价突破每桶100美元,法国、葡萄牙和叙利亚等地出现与燃油价格和供应相关的集会。
彭博商业周刊 20260915 AI股拖累标普500走低,科技领袖呼吁放缓AI步伐;沙特管道报道推油价跳涨;彭博对话加拿大总理卡尼
加拿大新闻 20260916 加拿大总理推进机场私有化,新民主党赢卡尔加里补选,美加驾照数据事件受查
彭博中国展望 20260916 香港将公布首个五年规划,美财长会晤中国副总理为中美峰会做准备,北京完善出境规定保护国家秘密与人才
BBC News 20260917 美联储三年来首次加息,特朗普抨击欧盟加拿大提议,斐济宣布全国HIV紧急状态
过度使用人工智能据说会导致大脑退化与心算能力下降,而约翰·阿米蒂奇被描述为对讲述者职业发展最重要的人。阿米蒂奇说好公司与好投资之间有区别,而没有合适管理层的护城河会导致毁灭。他以波音在前任首席执行官时期以及罗尔斯·罗伊斯在新首席执行官之前为例,说罗尔斯·罗伊斯拥有护城河但当时是一个燃烧的平台。他说一家公司的理论价值是其未来现金流的价值,而资本配置很重要。他将伯克希尔·哈撒韦的转变归因于资本配置与文化,并提到英特尔因不敢创新而在很长一段时间内迷失方向。讲述者将自己的投资风格描述为投资于那些即使股市关闭他也不会感到担心的公司,他在下行方面有估值保护,并且管理层务实。他说市场处于高位,美国债券收益率已经走高,有两场战争,油价上涨,市场古怪而奇特。他说如果没有人工智能驱动的增长刺激和强劲的美国盈利,世界将会处于不同的境地。他讨论了为空中客车、再保险公司和英伟达建模,指出英伟达面临影响其物料清单的内存成本上涨,并拥有75%的毛利率。他说利润表上的增量利润率,即边际利润率,是一个关键焦点,而相对于较低报告利润率的极高增量利润率,当销售超出或低于预期时,可能导致大幅利润超预期或大幅利润损失。他说他不雇用数据科学家,也不倾向于投资依赖最新渠道检查的公司,但现在有一些数据科学家和技术专家帮助将人工智能作为其投资流程的工具。他指出了人工智能的两个风险:太多人问同样的问题可能会得到同样的答案,以及过度使用人工智能可能会导致大脑退化。他说市场比他年轻时高效得多,人工智能将使市场更高效并加快速度。他说超额收益肯定更难获得,如今可以通过高度集中于单一股票和主题来获得。他说他们持有约40只股票,最大持仓往往在八到六只,他们拥有英伟达、安费诺、阿斯麦和两家超大规模企业。他解释了为什么他从主要管理对冲基金转向成为更大的只做多投资者,并描述了他对全球金融危机后的看法,即投资者会变得过于保守,无法为客户最大化回报。他解释了为什么做空如此困难,理由是许多股票随时间上涨,而低利率使一切浮升。他说他在摩根格伦费尔很幸运,为迈克·多布森工作,后者帮了他很多,他管理六年期基金六年,每年跑赢指数10%,在其期间在85只基金中排名第一。他解释了为什么称埃奇顿为仁慈的专制,并说两个人必须热爱一个头寸,它才会很大,如果他不热爱它,它就不会很大。他说他生活中喜欢的一件新事是赞助出版好书,一本关于华兹华斯手稿的新书即将出版。他给年轻人建议,包括学习你喜欢的东西,学习商业毫无意义,并建议如果你密切关注,几乎一切都比你想象的更有趣。他说在生活和事业中取得成功需要运气、热情、动力、一点点智慧,以及在个人生活中快乐。他回忆在投资KKR且股票表现非常好之后,遇到了经营KKR的斯科特·纳托尔,斯科特·纳托尔告诉讲述者要娶得好。讲述者说他已经娶得好,个人生活快乐对工作做得好很重要。
标普和纳斯达克在美国财报季前创下历史新高,但亚洲市场因霍尔木兹海峡航运再度受到攻击、油价上涨而涨势暂歇。据报道,SpaceX正与银行和投资者洽谈借款400亿美元用于购买英伟达芯片,这将是AI基础设施建设领域规模最大的债务融资之一。法国全国教育抗议导致学校停课、数百人被捕,政府呼吁对话。三星电子在发布初步业绩前股价波动,市场预期其季度利润将创纪录。布伦特原油因中东局势报道回升至每桶101美元以上。摩根大通CEO杰米·戴蒙表示网络安全仍是其最大关切,同时强调AI在医疗等领域具有巨大积极潜力。
风险投资二级市场正成为越来越重要的流动性来源,因为企业保持更长时间的非上市状态,传统退出路径放缓,市场中的资金规模远超单靠首次公开募股所能返还的资本。汉斯·威尔登斯将Industry Ventures打造为领先的风险投资二级市场专业机构,管理资产规模约七十亿美元,并于2026年1月与高盛资产管理合并。讨论涵盖二级交易如今包括直接投资头寸、有限合伙权益以及延续基金等特殊情形,以及人工智能如何重塑私募投资组合中的新老企业。风险投资基金的分配额下降超过一半,从每年约20%降至5%到10%,推动更多投资者转向二级市场。对话还展望了人工智能在医疗健康、金融服务、再工业化、太空及卫星系统等领域未来五到十五年的机遇。
全球市场关注美国股市创下历史新高,标普500指数录得八月以来首次创纪录收盘,英伟达市值接近六万亿美元的历史性关口。DeepSeek最新一轮融资接近一百二十亿美元,腾讯和宁德时代等参与支持,公司计划于明年初推进上市。中国台湾已超越韩国成为今年表现最佳的主要股票市场,加权指数上涨约百分之七十二,投资者持续关注其在人工智能供应链上的多元布局。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙在接受彭博独家采访时表示,网络安全是他最关注的议题,人工智能带来新的考量,并称人工智能建设涉及大量资本需求。比特币在八万五千美元上方交易,Token 2049大会在新加坡吸引两万五千名参与者,围绕代币化交易和受监管加密产品的讨论持续升温。
特朗普在内布拉斯加州集会上的言论引发两党批评,加州州长纽森和洛杉矶市长巴斯均提出异议,共和党国会候选人吉姆·德斯蒙德则表示美国城市没有一个是可牺牲的。白宫称特朗普指的是拥有核武器的伊朗可能对美国城市构成的潜在威胁。法国数千人参与数十年来规模最大的校园抗议活动,巴黎、里昂和斯特拉斯堡的示威者关注基础设施老化、教师短缺和教室拥挤等问题。康奈尔大学一名学生提出轮奸指控后,抗议活动持续扩大,学生和教职员工要求进行外部调查,并对校园内所有性侵行为设定最低处罚标准。英国警方在伦敦逮捕一名22岁男子,涉及英国皇家空军费尔福德基地附近一起疑似恐怖图谋,伊朗否认与此有关。麦当劳因使用人工智能帮助近1.4万家美国餐厅设定菜单价格,面临拟议的全国性集体诉讼。
美国中期选举进入四周倒计时,阿尔贾泽拉从华盛顿带来报道,选民将决定共和党继续掌控国会,还是让民主党赢得对特朗普总统的制衡。特朗普本人高频次投入竞选活动,近期多场集会在得克萨斯、俄克拉何马、阿拉巴马和内布拉斯加等传统共和党占优的州举行,他再次承诺若共和党获胜将给选民发钱,并称若民主党获胜将出现1929年式的经济萧条。白宫派副总统万斯前往阿拉斯加,该州通常并非共和党需要激烈争夺的地方。缅因州和密歇根州的关键参议院辩论本周举行,缅因州民调显示50对50,密歇根州竞选成为全国花费最高的选战之一。加利福尼亚州民主党人正激烈讨论对资产超过10亿美元者一次性征收5%税款的提案,主要用于医疗,州长纽森明确反对,参议员桑德斯则前往加州为该提案助选。NBC新闻与Telemundo最新民调显示,59%的拉美裔选民希望民主党夺回国会,多数不认可特朗普在经济、生活成本和移民方面的表现,与2024年相比出现反转。节目还提到,人工智能正通过大规模个性化选民沟通和至少164条深度伪造广告重塑2026年中期选举,而联邦层面监管有限。
魁北克省举行省级选举,魁北克人党在经历显著转折后有望组建少数政府。该党领袖圣皮埃尔·普拉蒙东表示将就魁北克独立举行公投,但过去十至十五年的民调持续显示,更多魁北克人会投反对票而非赞成票。曾于2022年赢得125席中90席的魁北克未来联盟,因医疗、教育和基础设施等领域进展不顺而支持率下滑,最终失去全部席位。自由党未能抓住机会,再次陷入没有领袖的局面。魁北克人党的成功在很大程度上归功于普拉蒙东的策略定位,包括承诺至少两年内搁置公投议题,使对前任政府不满的选民可以支持该党而不必同时支持分离主张。
加密货币链上活动与热度回升,散户关注度和交易所交易量再次上升,全球机构与散户对代币化的需求持续旺盛。新加坡Token 2049大会汇聚了BitGo首席执行官Mike Belshe和富兰克林邓普顿的Christopher Perkins等重要人物,探讨机构对代币化资产的参与。亚洲市场因油价走高和伊朗局势尚未明朗而普遍下跌,比特币在8万美元上方交易,远低于12.6万美元的历史高点。摩根大通首席执行官Jamie Dimon表示网络安全已成为他最大的关切,并介绍了关键基础设施联盟,目前涵盖六个行业50家公司。印度反对党领袖拉胡尔·甘地在选民名册抗议中被拘留,印度央行预计将进行近四年来首次加息。
库什纳与伊万卡·特朗普计划在阿尔巴尼亚开发数十亿美元的高端度假村,引发了该国数十年来规模最大的抗议活动,被称为“火烈鸟革命”。项目集中在阿尔巴尼亚南部两个地点,包括兹韦尔内茨附近的海岸线和萨赞岛,规划中提及数百个超级游艇泊位、联排别墅、公寓以及大型水上乐园。当地村民表示,与库什纳相关项目所涉土地是在未经他们同意的情况下被转让的,其所有权法律诉讼仍在进行中。环保组织称,施工对这片栖息着濒危物种和数千只火烈鸟的保护区造成了破坏。阿尔巴尼亚检方已就四项指控展开调查,库什纳方面则表示项目仍处于规划和设计阶段,环境影响评估正在进行中。
亚洲股市有望延续全球涨势,标普500指数录得自八月以来首次创纪录收盘,人工智能相关股票继续走高,英伟达市值接近六万亿美元。十年期美国国债收益率从数十年高位回落,而布伦特原油仍保持在每桶100美元上方。AMD首席执行官苏姿丰在访问中国台湾期间预计芯片需求将多年保持非常旺盛,与此同时高管、投资者和政策制定者齐聚新加坡参加米尔肯研究院亚洲峰会,讨论地缘经济形势与投资策略。随着油价回升,企业盈利再度成为关注焦点,通胀可能更长时间保持较高水平,利率也可能更长时间维持高位。日本公布的工资数据显示八月劳动现金收入同比增长3.8%,彭博经济研究认为该数据使日本央行有望在十二月加息。
本期 Mad Money 节目中,Jim Cramer 开场提到道指上涨 253 点,标普 500 上涨 0.58%,纳斯达克上涨 0.45%,并表示自己正在思考 AI 相关股票的大幅波动。他把当前市场描述为 AI 赢家与其他多数板块之间的分化,列举了 AMD、SanDisk、Bloom Energy、CrowdStrike、Dell、Marvell、Meta 和微软等公司,并提到礼来和 Moderna 在药物、GLP-1 与黑色素瘤疫苗方面的机会。他还提到,由于与伊朗战争相关的炼油产能紧张,Valero 和 Phillips 66 值得关注,并指出谷歌签署了为期 20 年、从 Constellation Energy 购买核电的合同,带动 Constellation 上涨 12%,也提振了 Vistra 和 GE Vernova。Cramer 提出市场存在三种阵营,其中包括把当前 AI 行情与互联网泡沫和 2000 年 3 月崩盘相比较的怀疑者,以及他自己主张思考一家公司“可能顺利的地方”的方法。在闪电问答和专题环节,他讨论了 Dutch Bros、Waste Management、Broadcom、Nvidia、CVS Health、ON Semiconductor、Astera Labs、Tower Semiconductor 和 Grail,并在结尾预告了法国债务形势以及欧洲主权债务话题可能带来的市场讨论。
伊朗在霍尔木兹海峡对油轮的袭击有所增加,英国海事贸易行动办公室报告六天内发生九起袭击,过去一个月近二十艘商船受到影响。布伦特原油价格在每桶101美元左右,美国能源信息署预测今年最后一个季度均价约为105美元。华尔街在科技企业强劲财报和债券收益率回落的推动下创下收盘新高,旅游业尽管面临燃料成本上升仍保持韧性。Equinor首席执行官表示,如果新的油气田未获批准,英国的投资吸引力可能下降。印度央行近四年来首次加息,以应对通胀和汇率压力。美国8月贸易逆差扩大近14%至1056亿美元,部分受石油、黄金和半导体进口推动。
以色列纪念十月七日哈马斯袭击三周年,这是该国历史上伤亡最严重的一天,在卡法阿扎等地举行悼念活动,全国默哀一分钟。据以色列遗产部统计,当天共有1145人遇难,其中包括779名平民和366名军人及安全人员,另有251人被劫持为人质,其中168人通过救援和协议生还。遇难者家属在雷姆的新星音乐节现场和特拉维夫举行纪念仪式,家人曾被劫持的埃弗拉特·马切卡瓦讲述了家族经历和对未来的期望。前美国大使吉娜·阿伯克龙比-温斯坦利在采访中谈及冲突的广泛影响以及以色列等地即将举行的选举的重要性。此外,美国死囚克里斯塔·派克的律师表示,她在田纳西州两次注射死刑未果后已恢复意识并能说话,法国总统马克龙在全国学生抗议后召开紧急会议。梅西也在代表阿根廷的最后一场比赛中罚入点球,结束国家队生涯。
俄罗斯西伯利亚东部一名28岁的实验室技术员因重症肺炎去世,俄方表示对患者样本的广泛检测未发现与其工作相关的微生物,过去十天研究所工作人员中也没有记录到传染病。至少200人已接受检测,数十人处于隔离观察,死因的最终检测结果仍在等待中。世界卫生组织已根据国际卫生条例向俄罗斯请求提供检测结果,并表示根据早期信息判断相关关注程度为中度至低度。美国国务卿马尔科·鲁比奥呼吁俄方就此事提高公开度,美国卫生专家表示目前没有迹象表明这会成为又一次类似新冠的事件。专家指出,鼠疫是一种细菌感染,只要被识别出来,使用高效的抗生素即可有效治疗,肺鼠疫也不容易传播。
特朗普总统在内布拉斯加州竞选,这是他自周四以来在红州巡回活动的一部分,该州两年前曾以20个百分点的优势支持他,而一位共和党国会议员将共和党的中期选举前景描述为五级火警。民调显示,红州参议院竞选中没有共和党候选人明显领先,几个州尤其是德克萨斯州的候选人明显落后。总统本人不受欢迎,他将共和党候选人的命运与自己的命运紧密联系在一起,告诉他们假装他也在竞选,并呼吁支持者提前投票、邮寄投票或亲自投票,尽管多年来他一直错误地将这些做法称为作弊。总统表示他今年在佛罗里达州初选中亲自邮寄投票,两天后又抨击邮寄投票,称其腐败和欺诈。他一贯攻击提问尖锐的记者,其中大多数是女性,并敦促支持者出去投票以取得大胜。共和党人担心大量人没有出现在特朗普集会上,也有人质疑受特朗普政策影响的卡车司机、农民和其他人是否会在11月选择完全不投票。
美国华盛顿州一名男子被逮捕,并被控共谋在外国谋杀他人,他被指鼓励并支持不列颠哥伦比亚省坦布勒岭大规模枪击案中一名18岁枪手,该案造成七人死亡。美国联邦调查局与加拿大皇家骑警表示,两人在网上联系密切,这名美国人涉嫌提供资金、技术建议和枪击所需物品,并同意录制袭击的直播画面。法庭文件描述了数月的网上通信,其中这名美国人涉嫌讨论潜在目标并安抚枪手。此外,加州已提起三十多起民事诉讼,针对OpenAI,指控其聊天机器人对枪手提供了指导。在魁北克,魁北克人党以59席重新执政,承诺再次就独立举行公投,但未能赢得多数席位,得票率仅为28%。魁北克未来联盟从90席降至零席,即将离任的省长克里斯蒂娜·弗雷谢特在历史性败选后不到24小时辞去党魁职务。
俄罗斯政府淡化了有关西伯利亚一名女科学家可能在实验室事故后死于鼠疫的说法,表示官方公布的死因是来源不明的肺炎。特朗普总统就此事件发表评论,称这是一个大问题,国务卿马尔科·鲁比奥敦促俄罗斯与世界分享更多信息。世界卫生组织评估认为,伊尔库茨克的风险为中等至低,俄罗斯联邦整体为低,世卫组织欧洲区域为极低。四个中亚国家加强了健康检查,乌兹别克斯坦表示正在设立隔离中心作为预防措施。该女性的数百名同事和密切接触者已被隔离,当局表示目前无人出现症状。专家表示目前健康风险似乎较低,尚不清楚该女性是否死于肺鼠疫。
墨西哥湾一场强风暴正在增强,预计将成为本季首个飓风,可能以二级强度在新奥尔良与巴拿马城之间登陆,沿岸数千万居民正为强降雨和快速增强做准备。特朗普总统表示将与俄罗斯总统普京通话,涉及西伯利亚一处实验室工作人员死亡事件,俄方卫生部门正在调查。田纳西州死刑犯克里斯塔·派克在两次注射未成功后恢复意识并能说话,州长已暂停执行死刑,法院将举行听证。法国多地爆发大规模示威,数十万人就教育条件表达诉求,数百所学校停课,警方与示威者发生冲突。此外,一名前中情局雇员在联邦法院承认电汇欺诈指控,当局从其住所查获金条、现金和名贵手表。
美国股市在人工智能和科技股的带动下创下历史新高,标普500指数和纳斯达克指数均收于新纪录,市场对企业盈利和人工智能前景保持乐观。美联储官员近期开始讨论人工智能投资和建设对通胀的影响,同时提到油价处于高位以及关税带来的价格压力。市场预期下次美联储会议不会调整利率,关注点转向12月。SpaceX据报正寻求400亿美元融资用于购买英伟达芯片,谷歌与Constellation Energy达成重要电力协议,确保3,590兆瓦电力以支持其美国数据中心。微软正通过原生植被种植、野生动物栖息地保护和河道修复等方式,在20多个数据中心项目中减少环境影响。派拉蒙天舞已完成对华纳兄弟探索的1,100亿美元收购,将HBO、CBS、CNN和华纳兄弟等品牌整合在一起。
俄罗斯西伯利亚南部一家抗鼠疫研究所的一名研究人员因疑似病症去世,俄方官员表示死因是原因不明的肺炎,并否认实验室发生事故。美国疾控中心和国务院等机构正在关注此事,专家指出肺鼠疫传播效率不高,若在24小时内使用抗生素治疗可以有效应对。据ABC新闻报道,当地至少三家医院处于隔离状态,约200人正在接受观察,三个邻国已加强边境健康检查。此外,康奈尔大学性侵调查出现新进展,涉事兄弟会成员被指统一口径,校园抗议活动出现破坏行为。其他消息方面,一个发展概率为80%的热带系统可能影响墨西哥湾沿岸,美国已从英国一空军基地撤走B-1轰炸机。
美国死囚克里斯塔·派克的律师表示,她在田纳西州上周两次执行注射死刑未果后仍有意识并能说话,目前预后情况尚不明确,其法律团队称她的恢复在医学上史无前例。田纳西州已暂停进一步执行死刑至少到今年年底,州监狱系统负责人已辞职。法国超过25万人走上街头,就学校条件举行迄今规模最大的学生抗议活动,多数集会和平进行,但也出现零星冲突,受伤的学生、教师和警察人数已超过一千人。以色列正在纪念10月7日袭击三周年,总统赫尔佐格出席悼念仪式,官方数字显示1145人遇难、251人被带入加沙成为人质。也门方面,在国际公认政府发起反攻后的24小时内,据信约有270人在战斗中丧生,冲突集中在红海沿岸西南部和塔伊兹周边。此外,世界卫生组织表示俄罗斯一例疑似肺鼠疫病例对公众影响很低,克里斯蒂亚诺·罗纳尔多表示不会退出国家队,但承认自己上周离开葡萄牙队集训应当受到处罚。
距离中期选举还有四周,共和党阵营出现了一些值得关注的动向,焦点大多围绕特朗普总统。得克萨斯州州长格雷格·阿博特将不出席总统在圣安东尼奥的竞选活动,共和党参议员候选人肯·帕克斯顿被录到称总统在得州的中期选举大会拉低了我们的数字。本月以来,特朗普总统只在红州开展竞选活动,而得州一位州议员在网上发帖称,如果明天举行选举,所有全州性竞选都会翻蓝。库克政治报告将堪萨斯州参议员选情从偏向共和党调整为胜负难料,一个共和党超级政治行动委员会正拨款五百万美元支持南卡罗来纳州的达琳·格雷厄姆。特朗普总统还在俄亥俄州和内布拉斯加州发表讲话,其中一些言论被部分人解读为对洛杉矶或圣迭戈遭受核打击不以为意,加州州长称这些言论令人厌恶且不具备任职资格,白宫则表示他是在说明如果核计划未被阻止可能发生的情况。
一批功能强大的AI智能体应用正吸引数百万人下载,记者Eli Tan记录了自己将信用卡、邮箱、日历和个人联系方式交给Meta的Muse智能体的经历。报道称Meta率先把这类智能体推向公众,此前马克·扎克伯格对公司的AI部门进行了大幅调整并投入数十亿美元招募研究人员,目标是打造连他母亲都能使用的助手。更早之前,奥地利开发者制作的OpenClaw在硅谷走红,可自主编写代码并处理个人事务,但使用需要技术能力,也被认为较难驾驭。Meta在九月免费向公众发布Muse,它一度登上应用商店榜首,下载量达数百万。Eli发现Muse处理简单事务效率很高,在拨打牙科保险电话时表现意外出色,但部分任务较慢,AI播客体验不佳,在梦幻橄榄球联盟中也帮不上忙。
澳大利亚悉尼等地举行了犹太社区纪念活动,回顾三年前十月七日发生的袭击事件,事件造成约一千二百人遇难、二百五十一人被扣为人质。加沙卫生部门表示,此后冲突中已有超过七万四千名巴勒斯坦人丧生。澳大利亚反对党领袖安格斯·泰勒在悉尼推介新的移民政策,计划将净海外移民人数在第一年和第二年降至十万人,并在第四年升至十六万人,同时增加十万个技术签证。美国死囚克里斯塔·派克在两次执行未果后仍清醒并能说话,田纳西州州长已暂停今年余下时间的死刑执行。资深新闻主播理查德·莫尔克罗夫特去世,享年七十岁。澳大利亚网球选手亚历克斯·迪莫诺尔在中国公开赛决赛中因伤退赛。